Ob koncu težkega obdobja, ki je za nami, smo se v družbi Vzajemci odločili, da pripravimo Naložbeni priročnik Vzajemcev 2010: INVESTIRANJE PO FINANČNI KRIZI. Nismo želeli pripraviti še enega preseka finančne krize in razlogov zanjo, saj je bilo to storjeno že ničkolikokrat. Zato smo se raje usmerili naprej, v prihajajoče obdobje, po koncu krize.

Obseg knjige znaša 172 strani.

Namen Priročnika je vlagateljem predstaviti naložbena pričakovanja različnih upravljalcev DZU o posameznih geografskih področjih in gospodarskih panogah. V vsakem poglavju smo poleg članka in pripadajočega grafikona umestili še preglednico vzajemnih skladov.

Za vas so upravljalci in analitiki pripravili sledeče članke:

- Globalni trgi: Razmišljajmo in delujmo globalno (Matej Tadej Jerman, KD Skladi)

- ZDA in Severna Amerika: ZDA, ne glede na U ali V, gotovo navzgor (Analitična skupina družbe Pioneer Investments)

- Evropa: Znova na nogah (Marko Tomanič in Rene Redžič, KBM Infond DZU)

- Japonska: Iztekajoča globalna kriza deja vu japonske recesije devetdestih (Aleš Čačovič, Ilirika DZU)

- BRIC: Moč najmočnejše gospodarske in naložbene sinergije (Jure Dubravica, KBM Infond DZU)

- KOMET: OECD društvo s pozitivno prihodnostjo (Rok Ambrožič, Publikum PDU

- Azija: Azija kot naložbena priložnost danes (Peter Jenčič, Medvešek Pušnik DZU)

- Slovenija: Tujim vlagateljem ne dišijo slovenske delnice (Simon Mastnak, Masset Consulting)

- Balkan ter srednja in vzhodna Evropa: Balkan kot naložbena priložnost (Jernej Kozlevčar, Triglav DZU)

- IT in telekomunikacije: IT – trenutno stanje panoge in pričakovanja (Izidor Jerman, NFD DZU)

- Surovine in energija: Prihodnost nafte (Sašo Šmigić, KD Skladi)

- Zdravstvo in farmacija: Defenzivna panoga, katero poganja povpraševanje trgov v razvoju (Gregor Grmek, Ilirika DZU)

- Finance: Finančna panoga bolje pripravljena na prihodnost (Mitja Svoljšak, NFD DZU)

- Mešani VS: Optimalno razmerje med donosnostjo in tveganjem (Andrej Petek, Abančna DZU)

- Obvezniški VS: V pričakovanju naslednje pomladi (Slavko Rogan, Publikum PDU)

- Denarni VS: Alternativa bančnim depozitom in vlogam na vpogled (Jan Baksa Lesjak, Vzajemci)

- Indeksni VS in VS absolutnega donosa: Minimalni stroški upravljanja ter ustvarjanje pozitivnega donosa ne glede na gibanje trga (Miha Vajngerl, Probanka DZU)

- Garantirani VS : Večno iskanje varnosti na finančnih trgih (Mathias Bauer, Raiffeisen Capital Management)

V drugem delu predstavljamo Portfelje Vzajemcev, s katerimi vlagateljem ponujamo možnost naložbenega pret-a-porterja: vlaganje v štiri že pripravljene portfelje vzajemnih skladov. Portfelji nudijo vlaganje v strokovno sestavljene naložbene košarice, ki predstavljajo celovit in uravnotežen naložbeni portfelj. Prepričani smo, da s štirimi, po stopnji privezetega tveganja, različnimi portfelji ponujamo optimalno naložbeno rešitev tako za najbolj konzervativne vlagatelje, kot tudi za tiste, najdrznejše. 


V tretjem delu Naložbenega priročnika smo za vas pripravili Portfeljsko teorijo Vzajemcev, kjer izpostavljamo najpomembnejše postavke portfeljske teorije vlaganja v vzajemne sklade, ki se v določenih točkah naslanja na portfeljsko teorijo analitične družbe Morningstar:
 

- Kaj prinašajo krovni skladi

- Metode vlaganja v vzajemne sklade

- Kriteriji izbora vzajemnega sklada

- Naložbeni cilji in tveganje

- Kako ravnati v obdobju padanja tečajev?

- Sestava portfelja vzajemnih skladov

- Diverzifikacija

- Psihologija vlaganja v vzajemne sklade

- Spremljanje in prilagajanje portfelja

- Kdaj je smiselno vzajemni sklad prodati?

 

Na poziv k sodelovanju pri prvem delu priročnika se je odzvalo osem domačih družb za upravljanje in dve tuji. Zahvaljujemo se vsem avtorjem, ki so s svojimi prispevki omogočili nastanek skupnega priročnika, za katerega upamo, da vam bo v pomoč pri sprejemanju naložbenih odločitev v letu 2010.