Ljudska obveznica Republike Slovenije se v letu 2025 vrača z novo izdajo. Po lanski, v kateri je država zbrala 260 milijonov evrov, letos sledi nova možnost za male vlagatelje. Obrestna mera bo nekoliko nižja. Je ljudska obveznica prava izbira za vas? Kakšen je donos? Kakšna so tveganja? Preverimo!
1. Kakšni so pogoji letošnje izdaje?
Druga ljudska obveznica Republike Slovenije naj bi bila izdana 28. marca 2025, vpis pa bo mogoč na NLB, OTP, BKS, Iliriki in izbranih poslovalnicah Pošte Slovenije. Gre za triletno obveznico s kuponsko obrestno mero 2,75 %, kar pomeni, da vlagatelji vsako leto prejmejo fiksne obresti v tej višini, glavnico pa ob zapadlosti, torej na koncu triletnega obdobja. Minimalni vpis znaša 1.000 evrov, maksimalni pa 250.000 evrov. V nasprotju z lanskim letom obseg izdaje predvidoma ne bo omejen.
2. Kakšen donos lahko pričakujem?
Če investirate 10.000 evrov, matematika pravi, da boste letno prejeli 275 evrov obresti - torej v treh letih skupno 825 evrov, nato pa še izplačilo glavnice. Lanska izdaja (z dospetjem februarja 2027) je prinesla nekaj višji donos, saj je bila zagotovoljena letna obrestna mera 3,4 odstotka. Z obveznico se je dalo tudi pozitivno trgovati (koliko vlagateljev je to tudi dejansko naredilo, je drugo vprašanje), saj je na borzi za tiste, ki so jo želeli prodati pred dospetjem, pridobila vrednost (okvirno 2 %). Ni zagotovila, da bo enako tudi z letošnjo obveznico.
3. Koliko me stane vpis in vodenje?
Stroški odpiranja in vodenja računa pri borznih posrednikih so bili lani znižani. Letos lahko pričakujemo podobne pogoje. Lani so se stroški za triletno obdobje gibali med 45 in 115 evri pri vložku 10.000 evrov. Podrobnosti bo ministrstvo za finance še razkrilo, vsekakor pa je to stroške, ki ga morate odšteti od donosa.
4. Kaj pa davki?
Obveznica je delno neobdavčena – tisoč evrov letnih obresti je oproščenih davka, kar pomeni, da se lahko obdavčitvi izognete pri vložku do okroglo 36.000 evrov. Za večje zneske velja običajni 25-odstotni davek na ustvarjeni donos. Pozor: v neobdavčenega tisočaka štejejo tudi drugi donosi, ne le iz te obveznice. Če ste na primer v obveznico investirali že lani, se tudi tisti donosi že štejejo v vaš neobdavčeni znesek.
5. Ali obstajajo tveganja?
Letni donos bi moral biti varen. Čeprav gre za državno obveznico, pa obstaja vedno vsaj tveganje spremembe tržne vrednosti. Če bi morali obveznico predčasno prodati, bi lahko dobili potencialno tudi manj od začetnega vložka.
6. Je ljudska obveznica edina možnost?
Ne. Če ugotovite, da so obveznice za vas primerna naložba, lahko preverite tudi druge, ne le ljudske. Premislite, ali se morda na trgu najdejo tudi podjetniške, saj te včasih ponujajo zanimive donose. Poleg tega pa so naložbe vselej odvisne tudi od vašega vlagateljskega profila. Kaj pa delnice, vzajemni skladi ...?
7. Kako ugotoviti, kaj je najboljše zame?
Vsak vlagatelj ima svoje cilje, želeno pot do njih in seveda omejitve glede tega, koliko lahko investira. Če niste prepričani, ali je ljudska obveznica prava izbira za vas, se oglasite na brezplačnem pogovoru s finančnimi strokovnjaki. Pomagali vam bomo razumeti vse možnosti in izbrati najboljšo rešitev za vaše potrebe.
Izkoristite BREZPLAČNO svetovanje: Obveznice in druge naložbeSpoznajte razlike med državnimi in podjetniškimi obveznicami, skladi in drugimi naložbami. Preverite, kaj je v ponudbi na trgih. Pogovorite se s finančnimi strokovnjaki. Rezervirajte svoj termin za BREZPLAČNO SVETOVANJE |
